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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.13% - 증권사 목표주가 7,870원, 현재주가 대비 96% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주요 매물구간인 5,020원선은 저항대로 작용할 듯

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 4일 오후 1시10분 현재 전일대비 4.56% 오른 4,010원을 기록하고 있는 동양기전은 지난 1개월간 24.05% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동양기전의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동양기전의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동양기전이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
새론오토모티브	2위	3.0%	1위	5.7%	1위	1.9
대원강업	4위	2.5%	2위	3.5%	2위	1.3
모토닉	3위	2.6%	4위	-6.5%	3위	-2.4
에스엘	5위	1.5%	3위	-5.7%	4위	-3.8
동양기전	1위	5.7%	5위	-24.1%	5위	-4.2
코스피	-	1.3%	-	-7.1%	-	-5.4
운수장비	-	1.8%	-	-7.3%	-	-4.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.13% 상승중이다.

모토닉	7,340원 ▼160(-2.13%)	새론오토모티브	5,550원 ▼50(-0.89%)
에스엘	5,100원 ▲50(+0.99%)	대원강업	1,800원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 7,870원, 현재주가 대비 96% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동양기전의 평균 목표주가는 7,870원이다. 현재 주가는 4,010원으로 3,860원(96%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 조수홍, 김진구 에널리스트가 " KIKO에 묻혀버린 영업실적 호전이 반영될 시점, 영업 측면에서 성장주로서 동사의 매력이 훼손되지 않고 유지되고 있다는 점을 고려할 때 이제부터는 상당부분 주가에 기 반영된 것으로 판단되는 KIKO에 대한 우려보다는 영업 실적에 투자 판단의 초점을 맞출 필요가 있다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,400원을 제시했고, 한국증권의 서성문, 이명훈 에널리스트가 " 중장기적 성장 트렌드 견조, 동사의 2분기 매출액은 전년동기대비 5.2% 증가(1,150억원)해 1분기까지 11분기 연속 이어지던 두자리수 증가 추세가 다소 둔화된 것처럼 보이지만 이는 전 사업부문이 고르게 좋은 실적을 나타냈던 전년동기의 기저효과에 기인한 바가 커 중장기적 성장 추세는 여전히 견고하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

동양기전 3/4분기(2008년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 3/4분기	1,072.5억	66.0억	43.5억
직전분기 대비	6.7% 감소	13.4% 감소	73.3% 증가
전년동기 대비	10.7% 증가	41.6% 증가	8.2% 감소

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 5.25%로 업종평균 수준.PER은 7.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동양기전은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동양기전	대원강업	모토닉	새론오토모티브	에스엘
ROE	8.1	4.0	14.5	16.6	5.7
PER	7.6	15.2	7.9	6.1	10.1
PBR	0.6	0.6	1.2	1.0	0.6
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월		2008년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 67,408주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 244,912주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 312,320주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 최근 한달간 동양기전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.94%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.21%를 보였으며 외국인은 4.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.32%로 가장 높았고, 기관이 9.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,020원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,020원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 5,720원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 5,020원대는 전체 거래의 26.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,720원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,020원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,020원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

동양기전(주) 파생상품거래 손실발생(2008.08.14)(10:15)
8월14일 :
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