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- 위험대비수익률 -7.3으로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.09% - 증권사 목표주가 8,860원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력 - 단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.6%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 5,540원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 -7.3으로 하위권, 업종평균치보다 높아 16일 오전 11시5분 현재 전일대비 0.76% 하락한 5,210원으로 보합권에 머물러 있는 동양기전은 지난 1개월간 26.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동양기전의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동양기전의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 운수장비업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동양기전이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대유신소재	1위	6.5%	2위	-2.5%	1위	-0.3
새론오토모티브	5위	0.8%	1위	-0.7%	2위	-0.8
에스엘	3위	1.7%	3위	-5.4%	3위	-3.1
동양기전	2위	3.6%	5위	-26.5%	4위	-7.3
모토닉	4위	1.3%	4위	-14.2%	5위	-10.9
코스피	-	1.3%	-	-14.2%	-	-10.9
운수장비	-	1.4%	-	-11.2%	-	-8.0

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.09%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.09% 하락하고 있다.

모토닉	7,290원 ▼50(-0.68%)	새론오토모티브	5,750원 ▲30(+0.52%)
에스엘	5,570원 ▼120(-2.11%)	대유신소재	2,515원 ▼55(-2.14%)

증권사 목표주가 8,860원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동양기전의 평균 목표주가는 8,860원이다. 현재 주가는 5,210원으로 3,650원(69%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유화증권의 박무현 에널리스트가 " 기계부문이 성장을 주도하다, 쓰촨성 대지진복구사업으로 인한 중국 건설경기의 호조세로 인해 유압기기부문은 전년대비 +15.0% 성장할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 부국증권의 안종훈 에널리스트가 " 유압실린더 부문을 중심으로 안정적 성장 지속, 동사의 주요 성장동력인 유압실린더부문은 중국 등 신흥국가를 중심으로 한 글로벌 건설경기 성장 지속과 글로벌 건설기계업체들의 아웃소싱 확대 추세에 힘입어 고성장을 지속해 나갈 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 5.1%로 업종평균 수준.PER은 10.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동양기전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동양기전	대유신소재	모토닉	에스엘	새론오토모티브
ROE	9.7	4.4	13.9	7.1	19.2
PER	10.4	70.3	9.0	10.5	6.2
PBR	1.0	3.1	1.3	0.7	1.2
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 7월11일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 406,427주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 568,111주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 974,538주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.6%로 적정수준 최근 한달간 동양기전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.54%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.17%를 보였으며 외국인은 6.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.56%로 가장 높았고, 기관이 12.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,540원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,540원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 5,310원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 5,540원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,310원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,310원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,310원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

동양기전(주) 자기주식취득결정(2008.07.04)(14:30)
7월4일 :
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