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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +2.02% - 증권사 목표주가 9,300원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력 - 단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.54%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 7,050원선은 저항대로 작용할 듯

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 9일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.14% 오른 5,260원을 기록하고 있는 동양기전은 지난 1개월간 20.42% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동양기전의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동양기전의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 운수장비업종의 위험대비수익률인 -10.3보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동양기전이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스엘	2위	3.2%	2위	-4.1%	1위	-1.2
새론오토모티브	5위	0.7%	1위	-1.4%	2위	-1.9
동국실업	4위	1.1%	3위	-5.3%	3위	-4.7
모토닉	3위	1.5%	4위	-8.7%	4위	-5.7
동양기전	1위	3.4%	5위	-20.4%	5위	-6.0
코스피	-	1.2%	-	-12.3%	-	-10.2
운수장비	-	1.3%	-	-13.4%	-	-10.3

관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +2.02%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 운수장비업종이 2.02% 상승하고 있다.

모토닉	7,900원 0 (0.00%)	새론오토모티브	5,740원 0 (0.00%)
에스엘	5,900원 ▲90(+1.55%)	동국실업	4,500원 ▲45(+1.01%)

증권사 목표주가 9,300원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동양기전의 평균 목표주가는 9,300원이다. 현재 주가는 5,260원으로 4,040원(76%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 부국증권의 안종훈 에널리스트가 " 유압실린더 부문을 중심으로 안정적 성장 지속, 동사의 주요 성장동력인 유압실린더부문은 중국 등 신흥국가를 중심으로 한 글로벌 건설경기 성장 지속과 글로벌 건설기계업체들의 아웃소싱 확대 추세에 힘입어 고성장을 지속해 나갈 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 5.1%로 업종평균 수준.PER은 10.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동양기전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동양기전	동국실업	모토닉	에스엘	새론오토모티브
ROE	9.7	2.6	13.9	7.1	19.2
PER	10.1	69.8	9.6	10.8	6.2
PBR	1.0	1.8	1.3	0.8	1.2
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 145,020주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 829,782주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 974,802주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.54%로 적정수준 최근 한달간 동양기전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.07%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.31%를 보였으며 외국인은 5.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.6%로 가장 높았고, 기관이 19.37%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,050원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 5,630원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 7,050원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,630원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,630원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,630원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

동양기전(주) 자기주식취득결정(2008.07.04)(14:30)
7월4일 :
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