thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.14% - 증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 3.05%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 12,550원선은 저항대로 작용할 듯

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 28일 오후 2시38분 현재 전일대비 6.34% 오른 10,900원을 기록하고 있는 동양기전은 지난 1개월간 1.3% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동양기전의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동양기전의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동양기전이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대원강업	4위	2.1%	1위	18.6%	1위	8.8
에스엘	3위	2.2%	2위	15.6%	2위	7.0
모토닉	5위	2.1%	3위	2.0%	3위	0.9
S&T중공업	2위	2.6%	4위	0.3%	4위	0.1
동양기전	1위	5.0%	5위	-1.3%	5위	-0.2
코스피	-	1.3%	-	7.6%	-	5.8
운수장비	-	2.1%	-	10.0%	-	4.7

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.14%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.14% 상승중이다.

S&T중공업	14,150원 ▲200(+1.43%)	대원강업	25,750원 ▲600(+2.39%)
모토닉	84,000원 ▲1000(+1.20%)	에스엘	10,150원 ▲150(+1.50%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동양기전의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 10,900원으로 6,100원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 오혁 에널리스트가 " 유압실린더 매출이 돋보인 8월 실적, 동사의 8월 전사매출은 324억원으로 전년 동기대비 약 32.4% 성장하여 여전히 견조한 매출성장세를 보여주었다. 부문별로 보면, 유압실린더가 전년비 44%나 증가한 147억원의 매출을 달성하면서 전사 매출성장을 견인한 것이 단연 돋보인다..." (이)라며 투자의견 BUY(H)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 동부증권의 윤태식 에널리스트가 " 자동차부품 사업부: GM 글로벌 성장 수혜 예상, GM 직수출 물량 감소와 수익성 하락으로 고전하던 자동차 사업부는 2009년부터 시작될 GM의 글로벌 프로젝트로 인해 외형 성장 및 수익성 개선이 가능할 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 4.7%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 19.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동양기전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	동양기전	대원강업	에스엘	모토닉	S&T중공업
ROE	11.1	6.6	14.0	21.2	12.2
PER	19.1	12.3	6.9	7.3	14.6
PBR	2.1	0.8	1.0	1.6	1.8
기준년월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 11일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 7일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 353,693주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,500,755주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,854,448주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.05%로 적정수준 최근 한달간 동양기전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.12%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.85%를 보였으며 외국인은 6.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.43%로 가장 높았고, 기관이 16.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,550원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 12,300원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 12,550원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 조병호 외3인, 동양기전 지분 1.5% 감소, 보유지분 30.2% (2007년8월17일)

[포인트검색]

동양기전(주) 보통주 추가상장 (2007.09.20)
동양기전(주) 영업(잠정)실적(공정공시)(2007.09.17)(17:38)
9월20일 :9월17일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지