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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 건설업종 -0.97% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.44% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 현재주가 근처인 24,350원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 24일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.91% 하락하면서 24,600원을 기록하고 있는 동원개발은 지난 1개월간 12.33% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원개발의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원개발의 위험을 고려한 수익률은 6.8을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업종의 위험대비수익률인 0.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원개발이 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KT서브마린	1위	2.7%	3위	-1.3%	2위	-0.4
서한	2위	2.2%	5위	-7.1%	5위	-3.2
동원개발	3위	1.8%	1위	12.3%	1위	6.8
이테크건설	4위	1.1%	4위	-2.1%	4위	-1.9
금화피에스시	5위	1.0%	2위	-0.9%	3위	-0.8
코스닥	-	0.7%	-	-3.4%	-	-4.8
건설	-	0.8%	-	0.5%	-	0.7

관련종목들 혼조세, 건설업종 -0.97%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업종은 0.97% 하락하고 있다.

KT서브마린	5,320원 ▲130(+2.50%)	이테크건설	59,400원 ▲800(+1.37%)
금화피에스시	38,650원 ▼400(-1.02%)	서한	1,700원 ▼55(-3.13%)

5월16일에 동원개발 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	678.2억	153.6억	121.2억
직전분기 대비	27.3% 감소	9.5% 증가	12.3% 증가
전년동기 대비	40.7% 감소	10.3% 증가	15.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.12%로 업종평균 상회. PER은 6.59로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원개발은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동원개발	금화피에스시	서한	이테크건설	KT서브마린
ROE	13.8	20.7	10.9	1.4	10.4
PER	6.6	11.1	19.0	42.3	13.1
PBR	0.9	2.3	2.1	0.6	1.4
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 6월17일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 603주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 136,877주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 137,480주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 동원개발의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.34%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.44%를 보였으며 외국인은 13.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.1%로 가장 높았고, 기관이 15.37%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 24,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 24,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,350원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 24,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2011-11-30 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 주식회사 동삼과 220.0억원에 체결 (2014년3월31일)