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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 건설업종 +1.4% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.63% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 현재주가 근처인 20,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 5일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.88% 오른 20,100원을 기록하고 있는 동원개발은 지난 1개월간 32.24% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원개발의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원개발의 위험을 고려한 수익률은 14.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 건설업종의 위험대비수익률인 15.4보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원개발이 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KT서브마린	1위	4.7%	3위	15.6%	5위	3.3
서한	2위	2.4%	2위	18.9%	2위	7.8
동원개발	3위	2.3%	1위	32.2%	1위	14.0
KCC건설	4위	1.5%	4위	9.9%	3위	6.6
금화피에스시	5위	1.2%	5위	6.2%	4위	5.1
코스닥	-	0.4%	-	5.5%	-	13.7
건설	-	0.7%	-	10.8%	-	15.4

관련종목들 혼조세, 건설업종 +1.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업종은 1.4% 상승중이다.

금화피에스시	35,000원 ▲400(+1.16%)	KCC건설	24,350원 0 (0.00%)
서한	1,920원 ▲75(+4.07%)	KT서브마린	6,600원 ▼80(-1.20%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.12%로 업종평균 상회. PER은 4.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원개발은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동원개발	서한	금화피에스시	KCC건설	KT서브마린
ROE	13.8	10.9	20.7	-1.9	10.4
PER	5.0	18.7	9.4	-	16.1
PBR	0.7	2.0	1.9	0.3	1.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월3일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 23,097주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 136,373주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 159,470주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 동원개발의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.63%를 보였으며 외국인은 4.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.48%로 가장 높았고, 기관이 40.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,000원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 민락동 센텀 동원로얄듀크 신축공사 중 철근콘크리트, 습식, 토공 및 구조물공사에 관한 계약을 (주)동진건설산업과 846.7억원에 체결 (2014년1월21일)