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- 위험대비수익률 -3.6, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 상승 우위, 금속업종 +0.35% - 증권사 목표주가 36,600원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 34.03%, 외국인 40.95% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 30,600원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.6, 업종평균대비 성과 좋아 11일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.17% 하락하면서 29,300원을 기록하고 있는 하이록코리아는 지난 1개월간 4.4% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이록코리아의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이록코리아의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이록코리아가 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼목에스폼	1위	2.8%	1위	27.5%	1위	9.8
태웅	2위	2.3%	3위	-6.1%	2위	-2.6
성광벤드	3위	2.2%	4위	-8.1%	4위	-3.6
태광	4위	1.5%	5위	-16.1%	5위	-10.7
하이록코리아	5위	1.2%	2위	-4.4%	3위	-3.6
금속	-	0.8%	-	-5.2%	-	-6.5
코스닥	-	0.9%	-	-3.0%	-	-3.7

관련종목들은 상승 우위, 금속업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 금속업종은 0.35% 상승중이다.

성광벤드	20,900원 ▲150(+0.72%)	삼목에스폼	35,450원 ▲450(+1.29%)
태광	16,400원 ▲300(+1.86%)	태웅	21,650원 ▼50(-0.23%)

증권사 목표주가 36,600원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이록코리아의 평균 목표주가는 36,600원이다. 현재 주가는 29,300원으로 7,300원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 정동익, 이한별 에널리스트가 " 아직은 상승여력이 있다!!, 지속적인 주가상승에도 불구하고 2분기 이후의 실적개선 및 긍정적인 전방산업 업황을 감안하면 추가적인 상승이 가능할 것으로 판단된다. 수주(월 200억 이상)나 수익성(영업이익률 20% 중반대)의 레벨업이나 Piping Valve 공정의 병목현상 해소 등 새로운 모멘텀이 부각된다면 중장기적으로 Valuation Rerating이 가능할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했고, 이트레이드증권의 박무현 에널리스트가 " 상선이 성장을 이끌고 있다, 동사의 실질적인 성장은 상선분야가 이끌고 있다. 동사의 상선분야 수주 및 매출실적이 늘어나고 있어 실적의 안정성은 더욱 높아질 것이다. 상선은 수주와 매출인식이 빠른 단납기구조이므로 현금흐름 역시 더욱 개선될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

6월2일에 하이록코리아 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	411.4억	83.2억	75.3억
직전분기 대비	5.1% 감소	15.2% 감소	18.7% 감소
전년동기 대비	10.9% 감소	14.7% 감소	2.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.92%로 업종평균 상회. PER은 13.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이록코리아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	하이록코리아	태광	삼목에스폼	태웅	성광벤드
ROE	14.6	9.1	5.7	2.3	16.0
PER	13.9	11.0	59.8	36.7	9.1
PBR	2.0	1.0	3.4	0.8	1.5
기준년월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 114,915주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 97,109주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 17,806주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 하이록코리아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 34.03%, 외국인 40.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.03%를 보였으며 개인은 25.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.57%로 가장 높았고, 기관이 32.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 30,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,600원대는 전체 거래의 33.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 30,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 30,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 30,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.