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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -2.31% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.45% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 16,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 15일 오전 11시55분 현재 전일대비 5.5% 하락하면서 15,450원을 기록하고 있는 하이록코리아는 지난 1개월간 4.33% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이록코리아의 주가가 월간기준으로는 가장 선방하는 모습을 보였으나, 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이기도 하다. 최근 1개월을 기준으로 하이록코리아의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -0.5보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이록코리아가 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하이록코리아	1위	3.2%	1위	-4.3%	1위	-1.3
유니슨	2위	2.8%	5위	-29.2%	5위	-10.4
현진소재	3위	2.6%	4위	-15.0%	4위	-5.7
삼정피앤에이	4위	2.5%	3위	-4.8%	2위	-1.9
동국산업	5위	1.4%	2위	-4.3%	3위	-3.0
금속	-	1.3%	-	-6.4%	-	-4.9
코스닥	-	0.8%	-	-0.4%	-	-0.5

관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -2.31%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금속업종은 2.31% 하락하고 있다.

동국산업	5,510원 ▲40(+0.73%)	유니슨	6,690원 ▼860(-11.39%)
현진소재	17,350원 ▼650(-3.61%)	삼정피앤에이	61,600원 ▼2000(-3.14%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이록코리아의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 15,450원으로 9,550원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 이종환, 홍진주 에널리스트가 " 작업 효율성 개선을 위한 신 시스템은 안정화 中, 신 시스템이 안정화단계에 접어들면 작업효율성이 대폭 개선되면서 수익성 개선도 수반할 수 있을 것으로 전망되어 현재와 같은 25%의 고수익성 유지는 향후에도 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 한화증권의 정동익 에널리스트가 " 3Q 영업이익률 25%에 이를 전망, 동사의 올해 3분기 실적은 매출액 285억원(yoy +14.6%) 영업이익 70억원(yoy +3.9%, 영업이익률 24.6%) 수준이 될 것으로 전망된다. 매출액과 영업이익 컨센선스가 각각 326억과 81억원 수준임을 감안하면 다소 실망스러운 수준이나 안정적인 외형성장을 지속하고 있고 20% 중반대의 높은 수익성을 유지하고 있다는 측면에서 본다면 충분히 긍정적인 해석이 가능한 수준..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월2일에 하이록코리아 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	279.3억	70.5억	50.0억
직전분기 대비	2.5% 증가	17.7% 증가	10.5% 감소
전년동기 대비	12.3% 증가	4.6% 증가	0.7% 증가

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 26.31%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 12.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이록코리아가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	하이록코리아	현진소재	삼정피앤에이	동국산업	유니슨
ROE	18.7	13.5	5.7	-3.6	-31.2
PER	12.2	11.3	49.3	-	-
PBR	2.3	1.5	2.8	0.9	1.8
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 11월11일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 799,432주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 670,676주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 128,756주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 하이록코리아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.41%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.12%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.45%를 보였으며 외국인은 12.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.88%로 가장 높았고, 기관이 17.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,650원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 삼성전자 화성 16/17라인 가스배관 다이아프램 밸브 공급 건에 관한 계약을 삼성물산(주)와 14.6억원에 체결 (2010년10월12일)