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◆ Report briefing

아직도 '싸면서 좋은' 주식은 있다





하이증권은 하이록코리아(013030)에 대해 "당사 제조업 유니버스 PER가 12.9배 수준이고, 주요 플랜트기자재업체 평균 PER도 10.1배에 이르고 있음을 감안하면 시장 및 유사업체 대비로도 과도하게 디스카운트되어 거래중인 것으로 판단된다. 동사의 높은 성장성과 수익성, 안정적인 사업포트폴리오 등을 감안하면 이러한 디스카운트는 점차 해소될 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "글로벌 경기침체에도 불구하고 해양플랜트 및 발전플랜트부문의 매출이 큰 폭으로 증가할 전망이며, 지난해까지 설비증설을 마친 호스 어셈블리, 로템향 철도차량 브레이크시스템 모듈, 중형 Fitting 등 신규매출 확대도 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 올해 1분기 실적은 매출액 258억원(yoy +13.3%), 영업이익 57억원(yoy +28.9%)을 기록하여 22.0% 수준의 높은 영업이익률을 기록한 것으로 예상되며, 특히 세전이익은 높은 수출비중에도 불구하고 KIKO나 선물환 거래 등이 전혀 없어 환율 효과 등에 힘입어 2배 이상 증가한 83억원에 이를 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	681.1	1062.29	1243	+17.01	258	-13.59
영업이익	106.2	235.06	273	+16.14	57	-31.62
순이익	60.2	217.6	201	-7.63	64	-12.21

*추정치는 해당증권사의 추정치임.