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- 위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우세, 금속업종 -1.04% - 증권사 목표주가 22,100원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.85%, 외국인 30.47% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 17,400원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 19일 오전 10시10분 현재 전일대비 3% 하락하면서 17,800원을 기록하고 있는 하이록코리아는 지난 1개월간 3.78% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이록코리아의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 하이록코리아의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 금속업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이록코리아가 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포스코엠텍	1위	3.5%	5위	-7.4%	5위	-2.1
태웅	2위	2.8%	3위	-1.4%	3위	-0.5
하이록코리아	3위	2.8%	4위	-3.8%	4위	-1.3
삼목에스폼	4위	2.6%	1위	5.3%	1위	2.0
와이지-원	5위	2.0%	2위	-0.6%	2위	-0.3
코스닥	-	1.4%	-	-3.9%	-	-2.7
금속	-	1.2%	-	-1.6%	-	-1.3

관련종목들도 하락 우세, 금속업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 금속업종이 1.04% 하락하고 있다.

포스코엠텍	6,020원 ▼90(-1.47%)	삼목에스폼	11,950원 ▼200(-1.65%)
와이지-원	9,350원 ▼70(-0.74%)	태웅	10,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 22,100원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이록코리아의 평균 목표주가는 22,100원이다. 현재 주가는 17,800원으로 4,300원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 전방산업 부진여파 지속 중, 하이록코리아의 올해 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 290억원 (-42.9% YoY), 영업이익26억원 (-74.2% YoY, 영업이익률 8.9%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 크게하회하였다. 신규수주 부진으로 수주잔고가 감소한 것이 매출액 감소로 이어졌고, 이에 따른고정비부담 증가와 고마진의 중대형 단조밸브 수주잔고 소진에 따른 제품믹스 악화가 실적악화의 직접적인 배경이 되었다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 20,500원을 제시했고, 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 아직은 기다릴 때, 3Q18 연결 기준 실적은 매출액 290억원(-42.9% yoy) 영업이익 26억원(-74.2% yoy)으로 네 분기 연속 외형과 이익 감익. 4Q18 실적도 매출액342억원(-6.8% yoy) 영업이익 44억원(-28.3% yoy) 수준 예상. 3Q18 신규수주는 320억원(+11.9% yoy)로 일곱 분기만에 성장 전환. 올해 베이스가 낮고 전방시장 회복 움직임으로 내년부터는 성장이 예상되나 성장폭은 낮을 것…" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.31%로 업종평균 상회. PER은 11.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이록코리아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	하이록코리아	삼목에스폼	포스코엠텍	와이지-원	태웅
ROE	6.8	10.8	12.6	11.9	-2.3
PER	11.0	4.7	22.8	7.4	-
PBR	0.8	0.5	2.9	0.9	0.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 46,015주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 71,242주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 117,257주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 하이록코리아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.85%, 외국인 30.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.47%를 보였으며 기관은 20.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.43%로 가장 높았고, 기관이 29.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 17,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,400원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 18,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 17,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,400원대의 지지가능성과 18,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.