thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -0.42% - 증권사 목표주가 25,700원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.25%, 외국인 21.61% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 21,800원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과가 좋아 7일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.84% 하락하면서 18,700원을 기록하고 있는 하이록코리아는 지난 1개월간 7.64% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이록코리아의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이록코리아의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금속업종의 위험대비수익률 -12.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이록코리아가 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성광벤드	1위	2.9%	2위	-0.7%	2위	-0.2
동국S&C	2위	2.2%	5위	-12.2%	4위	-5.5
태광	3위	2.0%	1위	5.1%	1위	2.5
하이록코리아	4위	1.6%	3위	-7.6%	3위	-4.7
동국산업	5위	1.5%	4위	-10.0%	5위	-6.6
코스닥	-	0.7%	-	-5.4%	-	-7.7
금속	-	0.9%	-	-11.1%	-	-12.3

관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -0.42%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금속업종은 0.42% 하락하고 있다.

성광벤드	9,420원 ▼150(-1.57%)	동국산업	4,095원 ▼15(-0.37%)
동국S&C	5,400원 ▲50(+0.93%)	태광	9,090원 ▼280(-2.99%)

증권사 목표주가 25,700원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이록코리아의 평균 목표주가는 25,700원이다. 현재 주가는 18,700원으로 7,000원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월15일에 하이록코리아 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	408.6억	81.0억	35.8억
직전분기 대비	10.2% 감소	17.6% 감소	52.7% 감소
전년동기 대비	11.6% 감소	15.5% 감소	63.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.95%로 업종평균 상회. PER은 9.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이록코리아가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	하이록코리아	태광	동국S&C	동국산업	성광벤드
ROE	9.9	0.7	7.6	5.3	0.8
PER	9.0	87.5	13.5	8.4	75.2
PBR	0.9	0.6	1.0	0.5	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월1일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 39,171주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 60,328주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 99,499주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 하이록코리아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.25%, 외국인 21.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.61%를 보였으며 기관은 16.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.36%로 가장 높았고, 기관이 20.69%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,800원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 21,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.