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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들 혼조세, 제약업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 20,300원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 9일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.49% 오른 13,350원을 기록하고 있는 신일제약은 지난 1개월간 1.11% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신일제약의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 신일제약의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 제약업종의 위험대비수익률 -4.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신일제약이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스텍파마	1위	3.6%	1위	3.4%	2위	0.9
신일제약	2위	3.2%	4위	-1.1%	3위	-0.3
화일약품	3위	1.2%	5위	-4.9%	5위	-4.1
녹십자엠에스	4위	1.1%	3위	-0.5%	4위	-0.4
하이텍팜	5위	0.8%	2위	2.6%	1위	3.2
코스닥	-	0.4%	-	-0.4%	-	-1.0
제약	-	0.6%	-	-2.7%	-	-4.5

관련종목들 혼조세, 제약업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 제약업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

화일약품	7,130원 ▼10(-0.14%)	하이텍팜	13,900원 0 (0.00%)
에스텍파마	9,510원 ▲90(+0.96%)	녹십자엠에스	10,500원 ▼50(-0.47%)

증권사 목표주가 20,300원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신일제약의 평균 목표주가는 20,300원이다. 현재 주가는 13,350원으로 6,950원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 김두현, 강준구 에널리스트가 " 파스 판매량 호조로 저밸류 매력 부각, Target PER 12.8배는 안정적인 OEM 사업을 바탕으로 자체 브랜드인 디펜플라스타의 매출이 빠르게 성장하고 있는 점(2013년 ~ 2016년 연평균성장률 72% 추정)과 영업이익률 20%대로 타 중소형제약사 대비 높은 수익성을 보유한점을 감안 시 동종업계 대비 할인요인은 없다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.63%로 업종평균 상회. PER은 11.36으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신일제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	신일제약	화일약품	녹십자엠에스	에스텍파마	하이텍팜
ROE	11.1	11.2	-11.2	-0.2	3.1
PER	11.4	9.7	-	-	32.3
PBR	1.3	1.1	3.2	1.5	1.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 5일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 16,150주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 5,733주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 10,417주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 신일제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.71%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,950원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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