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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.07% - 증권사 목표주가 101,400원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.78%, 외국인 40.48% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 81,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 27일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.56% 하락하면서 76,200원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 9.29% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 서비스업업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ	1위	2.9%	3위	-0.3%	3위	0.1
엔씨소프트	2위	2.5%	4위	-6.1%	4위	-2.4
한전기술	3위	2.4%	1위	4.8%	1위	2.0
에스원	4위	2.1%	5위	-9.3%	5위	-4.4
GS	5위	1.1%	2위	2.2%	2위	1.9
코스피	-	0.6%	-	-5.0%	-	-8.3
서비스업	-	0.8%	-	-1.8%	-	-2.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.07%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.07% 상승중이다.

CJ	181,000원 ▼1500(-0.82%)	한전기술	67,400원 ▼400(-0.59%)
GS	42,000원 ▲1000(+2.44%)	엔씨소프트	131,500원 ▲500(+0.38%)

증권사 목표주가 101,400원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 101,400원이다. 현재 주가는 76,200원으로 25,200원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 이정기, 안주원, 박진영, 김두현 에널리스트가 " 소폭 이익 감소는 일회성 요인! 바로 회복될 것!, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 103,000원을 제시했고, HMC증권의 박한우 에널리스트가 " 4분기 이익 회복 예상, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 101,000원을 제시했다.

7월29일에 에스원 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,325.0억	404.0억	316.0억
직전분기 대비	16.9% 증가	3.7% 증가	8.1% 증가
전년동기 대비	67.6% 증가	52.3% 증가	34.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.36%로 업종평균 상회. PER은 35.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.76으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스원	CJ	한전기술	GS	엔씨소프트
ROE	10.5	1.2	12.4	3.4	12.7
PER	36.0	51.9	55.6	14.8	20.0
PBR	3.8	0.6	6.9	0.5	2.5
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 6,474주를 순매수했고, 외국인은 55,654주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 58,561주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 2,015주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 60,576주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.78%, 외국인 40.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.78%를 보였으며 개인은 23.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.36%로 가장 높았고, 개인이 31.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 81,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 81,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,400원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 80,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 80,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 80,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)에스원 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)에스원 결산실적공시 예고(안내공시)
10월23일 :10월20일 :