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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.94% - 증권사 목표주가 92,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.53%, 외국인 39.62% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 71,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 19일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.76% 오른 70,700원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 1.81% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 서비스업업종의 위험대비수익률 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스원	1위	2.1%	5위	-1.8%	5위	-0.8
GKL	2위	1.9%	1위	7.7%	1위	4.0
두산	3위	1.9%	4위	-1.5%	4위	-0.7
CJ	4위	1.6%	3위	0.5%	3위	0.3
LS	5위	1.3%	2위	1.2%	2위	0.8
코스피	-	0.6%	-	-1.5%	-	-2.5
서비스업	-	0.7%	-	3.0%	-	5.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.94%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.94% 상승중이다.

CJ	102,000원 ▲1000(+0.99%)	GKL	40,400원 ▲150(+0.37%)
두산	135,500원 ▼1000(-0.73%)	LS	78,900원 ▼300(-0.38%)

증권사 목표주가 92,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 92,000원이다. 현재 주가는 70,700원으로 21,300원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 HMC증권의 박한우 에널리스트가 " 4분기 안정적인 성장 예상, 4분기는 3분기에 이월되었던 사업이 추진되고 있으며, 계절적인 성수기로 공공기관 및 민간기업 모두 보안투자가 집중되는 시기이기 때문에 실적 회복이 될 것으로 예상된다. 최근, 경쟁회사인 ADT캡스 매각에 SK텔레콤과 KT가 참여하지 않은 것으로 알려져 동사에 미치는 영향은 중립적..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 92,000원을 제시했다.

11월18일에 에스원 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,241.8억	360.5억	181.6억
직전분기 대비	11.2% 증가	18.6% 증가	16.6% 감소
전년동기 대비	34.1% 증가	26.3% 증가	19.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.22%로 업종평균 상회. PER은 31.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.27로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	에스원	두산	GKL	CJ	LS
ROE	10.3	0.6	42.3	1.0	0.4
PER	31.7	63.9	17.6	35.4	224.2
PBR	3.3	0.4	7.4	0.4	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 73,660주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 23,123주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 50,537주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.53%, 외국인 39.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.53%를 보였으며 개인은 26.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.69%로 가장 높았고, 기관이 35.36%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 71,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 71,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,500원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 72,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 71,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 71,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 방위사업청과 789.3억원에 체결 (2013년12월17일)* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2013년 11월 04일 08:55 해제일시 2013년 11월 04일 09:30

[포인트검색]

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