thinkpool

이베스트투자증권에서 30일 에스원(012750)에 대해 "3Q23 Review: 안정적인 실적 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 에스원(012750)에 대해 "당사 추정치에 부합하는 실적 기조 확인. 안정적이고 무난한 펀더멘탈 지속. 과거의 영광과 같이 25X 이상의 멀티플까지는 아니더라도, 최소한 주가가 리레이팅 되기 위해서는 1) 글로벌 보안시장 트렌드에 맞는 관련다각화 투자 기조가 확인되거나, 2) 인플레이션을 헷지할만한 배당의 증가 등을 통해 주주가치를 제고하는 시점이 밸류에이션 리레이팅의 출발이 될 것으로 판단. 현 시점에서 주가 모멘텀을 찾기가 어렵다고 판단되어 투자의견 Hold를 유지."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "에스원의 3분기 매출액은 6,454억원으로 전년동기대비 3.8% 증가, 당사 추정치에 부합. 영업이익은 552억원으로 전년동기와 유사, 당사 추정치 562억원에 비교적 부합. 시큐리티 서비스 내에 시스템보안 부문의 견조한 성장세 지속, 보안 법제화 영향에 따른 수술실, 공사현장 CCTV 설치 의무화에 따른 단품성 상품판매 증가로 인해 안정적인 매출액 성장이 지속. 인프라서비스 부문 중 보안솔루션의 국내외 매출 반영으로 YoY 증가세가 지속되는 것은 긍정적이나, 건물관리 부문의 경우 시설 개선공사 관련 매출 감소로 인해 일시적으로 성장성이 둔화되었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년10월 75,000원까지 높아졌다가 2023년7월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.30 목표가 58,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.07.31 목표가 58,000 투자의견 HOLD

- 2023.05.08 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.06 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.30 목표가 90,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.30 목표가 58,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.30 목표가 74,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.07 목표가 75,000 투자의견 BUY 하이투자증권