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이베스트투자증권에서 31일 에스원(012750)에 대해 "2Q23 Review: 편안함이 독이다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 에스원(012750)에 대해 "전사업부 고른 성장으로 안정적 실적 기조 확인. 잠자는 현금, 공격적인 투자를 통한 관련다각화가 필요. 현금이 곧 밸류에이션인 시대는 끝난지 오래. 에스원의 최대주주인 일본 SECOM은 2023년부터 주가 수익률이 우상향을 지속하며 일본 주식시장 대비 크게 아웃퍼폼 하고 있음. 글로벌 보안 시장 트렌드에 맞는 관련다각화 투자 기조가 확인되거나, 인플레이션을 헷지할만한 배당의 증가 등을 통해 주주가치를 제고하는 시점이 밸류에이션 리레이팅의 출발이 될 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "에스원의 2분기 매출액은 6,487억원으로 전년동기대비 3.7% 증가, 컨센서스에 부합. 영업이익 역시 545억원으로 전년동기대비 2.3% 증가, 컨센서스 영업이익 565억원에 비교적 부합. 인프라서비스 부문의 건물관리 신규 사업자 증가, 2) 시큐리티서비스 부문의 아파트 시장 고객 확대 등으로 전분기에 이어 안정적이고 무난한 실적 성장세를 확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 58,000 투자의견 HOLD

- 2023.05.08 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.06 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 58,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.07.31 목표가 80,000 투자의견 BUY 유안타증권