thinkpool

시세분석 외인동향 기업분석

＜저작권자ⓒ이데일리 - 1등 경제정보 멀티미디어 http://www.edaily.co.kr＞
- 당사의 기사를 사전 동의 없이 링크, 전재하거나 배포하실 수 없습니다 -

[이데일리 양이랑기자] 대신증권은 26일 에스원(,,)이 올해 안정적인 실적 성장세를 보일 것으로 전망했다. 또 현재 주가는 저평가되어 있다고 진단했다. 이에 따라 매수의견과 목표주가 5만500원을 유지한다고 밝혔다.강록희 연구원은 "올해 연간 예상 매출액은 전년대비 9.4% 증가한 7473억원, 영업이익은 11.6% 증가한 1232억원, 경상이익은 15.6% 증가한 1294억원으로 예상된다"고 전망했다.아울러 올해 영업관련 주요 지표도 안정화될 것이라고 분석했다.강 연구원은 "그 동안 출혈 경쟁을 유발했던 KT텔레캅이 2006년 11월 KT링커스에서 분리되면서 수익위주의 마케팅 전략을 펼 것으로 기대된다"며 "이에 따라 올해 영업환경이 점진적으로 개선되며 영업관련 주요 지표는 안정을 찾아갈 것"이라고 내다봤다. 강 연구원은 매수 의견을 유지하는 이유로 ▲시스템 보안시장 성숙기 진입 및 경쟁 심화에 따른 우려는 현재 주가에 이미 반영된 점 ▲ 2007년 안정적인 실적 성장세를 시현할 것으로 전망되는 점 ▲ 풍부한 현금 창출 능력을 바탕으로 주주가치 증대 활동에 적극적인 점 등을 꼽았다.또 현재주가 수준은 2007년 예상 EPS 기준 PER가 14.8배 수준으로 과거 6년간 평균 PER 수준인 20.1배를 대폭 및 돌며 저평가되어 있다고 분석했다.

에스원 (012750) S1 Corp. 대표적인 보안업체 거래소 음식료, 서비스업

누적매출액	6,692억	자본총계	3,817억	자산총계	5,579	부채총계	1,762억
누적영업이익	1,079억	누적순이익	810억	유동부채	1,199억	고정부채	562억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 최근 6.8%증가를 기록하며 지속 증가추세에 있습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 늘었다가 2005년 16.5%를 고점으로 하락하고 있습니다. 수익성이 떨어진 이유가 일시적인 것인지 업종이 성숙기에 접어들어 추세적으로 그럴 것인지 확인해 볼 필요가 있습니다.