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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.11% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.25%, 외국인 45.37% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 102,500원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 1일 오후 12시5분 현재 전일대비 0.61% 상승한 82,200원으로 보합권에 머물러 있는 에스원은 지난 1개월간 2.26% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성엔지니어링	1위	2.1%	1위	6.6%	1위	3.1
강원랜드	2위	1.7%	2위	1.8%	2위	1.0
코웨이	3위	1.3%	3위	0.5%	3위	0.3
더존비즈온	4위	1.2%	5위	-11.2%	5위	-9.2
에스원	5위	0.7%	4위	-2.3%	4위	-3.2
서비스업	-	1.2%	-	-1.7%	-	-1.4
코스피	-	0.8%	-	-0.2%	-	-0.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.11%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.11% 하락중이다.

코웨이	66,200원 ▲700(+1.07%)	삼성엔지니어링	13,800원 ▼200(-1.43%)
강원랜드	25,450원 ▲150(+0.59%)	더존비즈온	95,500원 ▼2700(-2.75%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 82,200원으로 37,800원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 무인 솔루션 수요 증가 수혜, 무인 솔루션 등이 기반이 되는 통합 보안 플랫폼 구축 등으로 성장성 가시화 될 듯. 동사는 조만간에 스마트 건물관리 솔루션을 출시할 예정인데, 이번 솔루션 출시를 계기로 건물관리사업의 고객군을 15층 이상 건물 중심에서 5층 안팎의 중소형 빌딩으로 확대할 계획. 이와 같이 중소형 빌딩 확대등으로 올해 건물관리 서비스 사업부문이 성장할 수 있는 기반이 마련될 수 있을 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.68%로 업종평균 상회. PER은 23.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스원	더존비즈온	코웨이	강원랜드	삼성엔지니어링
ROE	10.8	-	31.7	9.9	3.9
PER	23.4	-	20.2	17.4	79.9
PBR	2.5	-	6.4	1.7	3.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.25%, 외국인 45.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.25%를 보였으며 개인은 24.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.43%로 가장 높았고, 개인이 28.01%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 102,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 102,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 102,500원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 101,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 101,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)에스원 정기주주총회결과
3월18일 :