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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -1.33% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.92%, 외국인 40.35% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 102,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 17일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.13% 하락하면서 87,500원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 12.5% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -8.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
더존비즈온	1위	2.5%	2위	12.4%	2위	4.9
제일기획	2위	2.2%	1위	13.2%	1위	6.0
강원랜드	3위	1.8%	3위	-3.2%	3위	-1.7
삼성엔지니어링	4위	1.7%	4위	-5.9%	4위	-3.4
에스원	5위	1.5%	5위	-12.5%	5위	-8.3
서비스업	-	1.3%	-	-0.2%	-	-0.1
코스피	-	1.2%	-	2.2%	-	1.8

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -1.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 1.33% 하락하고 있다.

더존비즈온	113,500원 ▼2000(-1.73%)	삼성엔지니어링	11,250원 ▼50(-0.44%)
강원랜드	21,250원 ▼250(-1.16%)	제일기획	20,150원 ▼400(-1.95%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 87,500원으로 32,500원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 비접촉 솔루션 수요 증가 수혜, 코로나19로 인하여 무인매장 보안 시스템, 모바일카드, 워크스루형 얼굴인식 스피드게이트 등 비접촉 솔루션의 수요가 증가함에 따라 동사의 수혜가 기대됨. 비접촉 생체 인증을 활용한 출입 관리가 다양한 업종으로 확산되고 있을 뿐만 아니라 향후에도 얼굴인식, AI, loT 기술 등을 바탕으로 무인 솔루션 상품을 출시할 계획. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.68%로 업종평균 상회. PER은 23.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스원	더존비즈온	제일기획	강원랜드	삼성엔지니어링
ROE	10.8	-	-	9.9	3.9
PER	23.4	-	-	17.4	79.9
PBR	2.5	-	-	1.7	3.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.92%, 외국인 40.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.92%를 보였으며 개인은 24.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.38%로 가장 높았고, 기관이 31.43%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 102,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 102,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 102,500원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 101,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 101,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.