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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.16% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 거래비중 기관 40.28%, 외국인 46.38% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 102,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 18일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.24% 하락하면서 95,900원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 1.54% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
웅진코웨이	1위	1.8%	1위	5.8%	1위	3.1
삼성엔지니어링	2위	1.4%	5위	-3.2%	5위	-2.2
강원랜드	3위	1.2%	2위	3.4%	2위	2.7
제일기획	4위	1.1%	3위	2.7%	3위	2.4
에스원	5위	0.9%	4위	-1.5%	4위	-1.7
서비스업	-	0.8%	-	-0.8%	-	-1.0
코스피	-	0.7%	-	1.1%	-	1.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.16% 상승하고 있다.

웅진코웨이	86,500원 ▼400(-0.46%)	제일기획	25,050원 ▼150(-0.60%)
강원랜드	30,850원 ▲100(+0.33%)	삼성엔지니어링	16,900원 0 (0.00%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.68%로 업종평균 상회. PER은 23.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스원	제일기획	웅진코웨이	강원랜드	삼성엔지니어링
ROE	10.8	-	31.7	9.9	3.9
PER	23.4	-	20.2	17.4	79.9
PBR	2.5	-	6.4	1.7	3.1
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 6,998주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 3,877주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 10,769주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.28%, 외국인 46.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.28%를 보였으며 개인은 13.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.37%로 가장 높았고, 기관이 43.45%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 102,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 102,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 102,500원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 101,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 101,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.