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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -3.18% - 증권사 목표주가 50,400원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 외국인 투자자의 거래참여가 활발 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 30일 오전 11시25분 현재 전일대비 3.97% 하락하면서 39,950원을 기록하고 있는 현대산업은 지난 1개월간 6.22% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대산업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대산업의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대산업	1위	3.6%	2위	-6.2%	2위	-1.7
대림산업	2위	3.2%	3위	-8.5%	3위	-2.6
대우건설	3위	3.1%	4위	-10.6%	4위	-3.4
현대건설	4위	2.5%	5위	-17.0%	5위	-6.7
한전KPS	5위	2.0%	1위	4.9%	1위	2.4
코스피	-	0.8%	-	-3.8%	-	-4.7
건설업	-	1.9%	-	-9.9%	-	-5.2

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -3.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 3.18% 하락하고 있다.

현대건설	49,500원 ▼1700(-3.32%)	대림산업	70,100원 ▼2400(-3.31%)
한전KPS	87,100원 ▼2400(-2.68%)	대우건설	6,820원 ▼240(-3.40%)

증권사 목표주가 50,400원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대산업의 평균 목표주가는 50,400원이다. 현재 주가는 39,950원으로 10,450원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KTB증권의 김선미 에널리스트가 " 전반적으로 양호한 3Q 실적, 동사는 자체사업 중심으로 주택가격 상승의 leverage를 누리는 동시에 신규PF를 기반으로 분양물량의 양적 확대까지 추구하는 중. 탄력적인 신규분양 공급실적에 따라‘15년 이후 실적의 추가 상향 가능성 있다는 점이 valuation premium의 근거..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 48,000원을 제시했고, 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 더 기대되는 4분기 실적, 향후 고마진 자체사업의 매출 비중 확대와 신규분양 호황 및 빠른 미분양 감소세에 따라 실적 개선 추세는 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.78%로 업종평균 하회. PBR은 1.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대산업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	현대산업	대우건설	한전KPS	대림산업	현대건설
ROE	-7.6	-26.6	19.5	4.1	6.9
PER	-	-	35.9	12.0	15.1
PBR	1.3	1.0	7.0	0.5	1.0
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월24일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 944,934주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 873,311주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 71,623주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 현대산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.6%를 나타내고 있다. 외국인 투자자의 거래참여가 활발 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 전체 거래량의 47.1%를 차지했고, 개인과 기관은 같은 비중인 26.44%를 각각 차지했다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인이 40.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.76%를 보였으며 기관은 27.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 39,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,350원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 39,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 39,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 고덕주공4단지아파트 주택재건축정비사업조합과 1,438.2억원에 체결 (2014년10월28일)* 공사수주에 관한 계약을 태전동 프로젝트금융투자 주식회사와 1,159.4억원에 체결 (2014년10월27일)* 2011-12-23 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 남가좌동 제1구역 주택재건축정비사업조합과 2,375.6억원에 체결 (2014년10월7일)* 2012-02-29 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 홍제제2구역 주택재개발정비사업조합과 1,794.8억원에 체결 (2014년9월29일)* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 재연 디앤씨와 1,438.5억원에 체결 (2014년8월7일)* 대표이사변경, 정몽규, 박창민, 김재식 (각자 대표이사) 신규선임 (2014년 03월 21일)

[포인트검색]

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