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LIG증권은 13일 현대산업(012630)에 대해 "이면에 가리워진 의외의 실적"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 40,400원으로 내놓았다. LIG증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 40,400원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 현대산업(012630)에 대해 "3분기 OPM 13.27%는 금융위기가 시작되기 전인 2008년 2/4분기 이전의 수준으로 매우 양호한 수준이며 2/4분기의 7.5%와 비교했을 때 급격한 실적 향상이었는데 이는 순항중인 자체사업의 높은 수익률에 기인한 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "이번 동사의 대손상각은 리스크 선해제를 위해 반드시 필요했던 것이 아닌 항목을 대손상각한 몇몇 동종 타사와는 성격이 상이, 필요 불가결한 상각이었다고 판단되므로 특별하게 긍정 요인으로 해석할 이유는 없다"라고 밝혔다. 한편 "부문별 실적이 양호한 자체 사업이 전체 매출에 기여하는 바가 커질수록 장기적으로 원가율이 상승 추세에 있는 일반 건축, 토목 등의 실적 부진을 뚜렷하게 만회해줄 수 있을 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

LIG증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년12월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,400원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(H)	NEUTRAL
목표주가	46,442	58,000	40,400

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 40,400원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091113 HOLD(유지) 40,400 20091005 HOLD(신규) 40,400 20090202 HOLD(유지) 31,000 20081208 HOLD(신규) 31,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091113 LIG HOLD(유지) 40,400 20091110 토러스 HOLD 44,000 20091105 미래에셋 매수 55,000 20091105 NH 매수(상향) 54,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.