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 1분기 실적이 예상치를 훨씬 상회했다며 매수 투자의견과 목표주가 1만8200원을 유지했다.

이선일 동원증권 애널리스트는 이날 보고서에서 "현대산업개발의 1분기 실적은 최근의 주택경기 둔화 추세와는 완전히 다른 모습을 보여주고 있다"며 "특히, 자체주택사업 마진이 크게 높아졌다는 점이 두드러진다"고 설명했다.

이 애널리스트는 "이는 외주사업보다 오히려 마진이 낮았던 자체사업 부문이 미분양 관련 비용부담에서 벗어나 고마진의 신규 사업지 중심으로 재편되고 있기 때문"이라고 분석했다. 그는 "즉, 자체사업이 본연의 고수익성을 완전히 회복했으며 이는 시장의 우려와는 달리 전략적 선택의 성공을 반영한 결과"라고 덧붙였다.

보고서에 따르면 현대산업개발의 1분기 매출액은 5604억원으로 전년동기대비 12.0% 증가한 것으로 나타났다. 영업이익은 전년동기대비 41.1% 늘어난 690억원. 영업이익증가율이 높게 나타난 이유는 매출비중이 가장 큰(1분기 자체사업 매출비중 41.7%) 자체주택사업의 원가율이 전년동기대비 6.8%P나 개선됐기 때문이다.

이 애널리스트는 "이익면에서 그 정도가 더 양호하게 나타나고 있어 지난해에 보여준 어닝 서프라이즈 추세가 지속되고 있음을 보여주고 있다"고 설명했다.

그는 "현대산업개발의 1분기실적은 연간 수익추정치를 상향조정할 만한 내용이지만 2분기에 반영 정도가 확대될 철근 등 건자재가 인상의 영향 등을 확인 한 후 판단할 계획"이라고 밝혔다. < 저작권자 ⓒ머니투데이(경제신문) >

현대산업 A012630   거래소  (액면가 : 5,000)    * 04월 26일 13시 05분 데이터    현재가 13,500  시가 13,350  52주 최고 14,300  전일비 ▲ 200  고가 13,550  52주 최저 7,090  거래량 214,920  저가 13,200  총주식수 75,384