thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +2.3% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.4%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.61%, 외국인 38.39% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 24,100원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오전 11시20분 현재 전일대비 9.26% 오른 25,950원으로 강세를 보이고 있는 HDC는 지난 1개월간 0.19% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HDC의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HDC의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 3.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HDC가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
HDC	1위	3.5%	3위	-0.2%	3위	0.1
태영건설	2위	2.4%	5위	-3.5%	4위	-1.4
금호산업	3위	1.8%	2위	7.3%	2위	4.0
한전KPS	4위	1.8%	1위	8.3%	1위	4.6
진흥기업	5위	0.8%	4위	-1.9%	5위	-2.3
코스피	-	0.6%	-	0.5%	-	0.8
건설업	-	1.5%	-	5.2%	-	3.4

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +2.3%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 2.3% 상승중이다.

태영건설	14,000원 ▲50(+0.36%)	진흥기업	1,860원 ▼10(-0.53%)
한전KPS	36,400원 ▲700(+1.96%)	금호산업	11,050원 ▲100(+0.91%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.61%로 업종평균 상회. PER은 1.75로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HDC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	HDC	진흥기업	한전KPS	태영건설	금호산업
ROE	31.8	43.6	14.2	11.2	16.1
PER	1.8	9.7	13.0	6.0	6.6
PBR	0.6	4.2	1.8	0.7	1.1
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월7일부터 기관이 14거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,142,540주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 278,569주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,421,109주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.4%로 적정수준 최근 한달간 HDC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.61%, 외국인 38.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.99%를 보였으며 기관은 30.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.51%로 가장 높았고, 개인이 36.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승패턴이 약해지고 있는 구간에서 재반등 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 24,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 24,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,100원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 26,900원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 26,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 26,900원대의 저항가능성과 24,100원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.