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메리츠증권에서 7일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "더 멀리 보는 기업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이지호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "불붙은 실적, 상승추세는 4Q24까지 지속. 기대되는 수출국과 수출 품목의 확대. 추진장약 신규시설투자 결정(약 6,700억원)과 폴란드 방산기업 WB와 천무용 유도탄 현지생산 MOU 체결. 투자의견 Buy, 적정주가 46만원 유지. 수요가 확실한 탄약, 그 중에서도 수급 차질을 겪고 있는 장약은 실적의 하방 지지 & 변동성을 낮추어 안정적인 사업 체력 확보에 도움."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24 영업이익 4,772억원(YoY +457.5%)으로 컨센서스를 +40% 상회. 높아진 수출 수익성(33~36% 추정)에 기인. 하반기는 계절적 성수기, 4Q 폴란드향 K9/천무 인도량 증가(각 42문/17대 예상)하며 분기 최대 실적 재차 경신할 전망. 4Q24E 매출액 3.85조원(QoQ +46.3%), 영업이익 5,700억원(QoQ +19.4% / OPM 14.8%)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 146,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 460,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 425,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2024.10.16 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.06.03 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 460,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.04 목표가 470,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.01 목표가 430,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.01 목표가 480,000 투자의견 BUY DB금융투자