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다올투자증권에서 1일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "도대체? 대단하다!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "3Q24 슈퍼 서프라이즈. 적정주가와 투자의견 상향. 믿기 어려운 수출마진에 따라 계속 서프라이즈를 시현 중. 실적 상향하면서 적정주가 올림. 경쟁사들보다 빠른 실적 개선과 빵빵한 베스트/스테디 셀러 팜플렛 매력적이지만, 계열사 지원과 4.3조원에 달하는 순차입금, 수출 3조원만큼을 매년 수주해야하는 부담도 상존."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "매출 2조 6,312억원(YoY +33%, QOQ-6%), 영업이익 4,772억원(+316%, +33%), 지배순이익 3,293억원(흑전, +124%)의 어닝 서프라이즈 지상방산이 1조 6,560억원(+117% +24%), 영업이익 4,399억원(+719%, +69%)으로 견인했는데, 수출비중 59%에서 영업이익률이 무려 26.6%를 기록. 내수 방산이 자주 박격포 등의 체계가 마진이 좋았다는 설명인데, 이를 10%+라고 가정해도 수출 마진은 감히 입에 담을 수 없는 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 380,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 440,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2024.10.18 목표가 380,000 투자의견 HOLD

- 2024.08.05 목표가 300,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.16 목표가 270,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.02 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 480,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.01 목표가 440,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.01 목표가 450,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.01 목표가 480,000 투자의견 BUY 교보증권