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교보증권에서 15일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "2분기 실적 예상치 상회 전망과 담보된 3년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 313,000원을 내놓았다.

교보증권 안유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "2분기 매출액은 2조 8,720억원(YoY +50.5%), 영업이익 2,456억원(OPM +8.6%)으로 시장예상치(매출액 2조 5,771억원, 영업이익 2,094억원)을 상회할 것으로 추정. 루마니아향 K9 사업(K9 54문, K10 36문 추정) 1.4조원 수주 성공. 최근 유럽이 EDIP(유럽방산프로그램, 2030년까지 EU 안에서의 방산 거래 규모를 현재의 15%에서 35%로 확대, 신규 구매하는 군사장비의 40% 이상은 공동구매로 제안)을 공개하였고 러-우 전쟁 종료 등에 대한 기대감이 높아지고 있는 가운데 방산업종 센티멘트에 부정적인 뉴스들이 나오고 있음. 다만 EDIP 경우 현재 예산안 확정 규모(25~27년)가 15억 유로(2조원 수준)에 불과하며 구체적인 재원조달 방안이 부족해 실효성 우려가 있으며 트럼프 당선 가능성이 점차 높아짐에 따라 NATO, 유럽 내 방위비 분담 비율 확대로 국내 방산업체에 낙수효과 예상."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 280,000원에서 313,000원으로 상향 조정. 목표주가 상향은 2분기 실적 추정치 상향, 25년 실적 추정치 상향 조정에 따름."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 294,000원이 고점으로, 반대로 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 313,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 313,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.07.15 목표가 313,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 294,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.15 목표가 313,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.12 목표가 300,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.11 목표가 289,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.09 목표가 290,000 투자의견 BUY 메리츠증권