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유진투자증권에서 2일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "전혀 실망할 필요가 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

유진투자증권 양승윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "1분기 실적은 매출액 1조 8,483억원(-9%yoy), 영업이익 374억원(-83%yoy, OPM 2.0%)를 기록하며, 영업이익 기준 시장 컨센서스 및 당사 추정치 큰 폭으로 하회. 긍정적인 부분은 항공우주 부문의 RSP 손실이 엔진 인도 증가에도 AM 매출 반영이 본격화되며 손실 폭이 확대되지 않았고, 한화비전이 글로벌 전 지역에서의 시큐리티 수요 호조에 힘입어 영업이익률 16.8%를 기록했다는 점. 한화비전은 올해 연중 호실적이 예상됨. 여기에 2분기 이후 폴란드 K-9 및 천무가 기존 안내대로, 연내 각각 60대 /30대 인도되면서 본래 실적 궤도로 돌아오는 그림이 될 것. 폴란드 인도는 상반기보다는 하반기에 집중될 전망. 신규 수주 측면에서는 영국 MFP 사업 탈락 소식이 있지만, 폴란드 천무 2차 이행 계약 체결 완료, 루마니아 K-9 추가 수주 기대, 그 외 기존/신규 고객의 K-9/천무/레드백 중심 관심도 여전히 큰 상황. 확도 높은 수주가 이어질 것. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "실적 발표 당일, 주가는 8.8% 하락하며 실망감이 빠르게 반영되었으나, 2분기 이후 단계적 이익 성장 방향성은 명확하며, 연간 실적 추정치도 큰 변동이 없음. 조정 국면을 매수 기회로 볼 필요. 투자의견과 목표주가를 유지함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 133,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 294,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.04.23 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.02.26 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.12.05 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 133,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 280,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.02 목표가 247,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.02 목표가 270,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.02 목표가 250,000 투자의견 BUY 메리츠증권