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한국투자증권에서 9일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "잘 보여서 좋다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "투자포인트 1) 가장 가시성 높은 수출 파이프라인 2) 해외 수출 물량 매출화 속도 증가. 방위산업 최선호주로 제시. 해외 수주 파이프라인의 가시성이 커버리지 기업 중 가장 높기 때문. K9 자주포의 경쟁력을 바탕으로 추후 수주 가능한 파이프라인이 다수 존재. 또한 이미 확보해 놓은 해외 수주 잔고가 매출화되며 실적이 성장할 것. 이에 따라 장기적인 관점에서의 ROE 성장이 가능."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "실적 변동성에 대한 우려를 낳은 GTF 엔진 결함 관련 비용은 2023년 3분기에 모두 반영되며 불확실성을 해소했음. 이에 따라 2024년과 2025년 연결 기준 매출액은 각각 9조 8,773억원(+13.8% YoY), 11조 833억원(+12.2% YoY)를 기록할 것. 수익성 높은 수출 물량 위주로 매출 mix가 개선되며, 2024년과 2025년의 영업이익은 각각 8,551억원(+30% YoY, OPM 8.7%), 9,970억원 (+16.6% YoY, OPM 9.0%)을 기록할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 132,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.09 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.09 목표가 170,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.12.20 목표가 160,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.12.11 목표가 155,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.12.05 목표가 185,000 투자의견 BUY 유진투자증권