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KB증권에서 28일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "4Q22실적은 서막에 불과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "4분기 실적은 어닝 서프라이즈 기록. 지상방산(구 한화디펜스) 부문의 성장이 실적개선 이끌어. 폴란드 초도물량 납품과정에서 K9 수출의 높은 수익성이 재확인. 폴란드향 천무 다연장과 K9, 이집트향 K9, UAE향 천궁 발사대 등 10조원이 넘는 수주잔고를 확보한 상황에서 국내사업 대비 높은 수익성이 확인되고 있다는 점에서 향후 실적에 대한 기대감은 더욱 높아질 것. 사업재조정을 통해 지주사 할인도 해소되고 있는 만큼 실적개선과 밸류에이션 리레이팅의 콜라보가 기대"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q22 실적(K-IFRS 연결)이 매출액 2조 5,179억원(+42.7% YoY), 영업이익 1,766억원(+145.5% YoY, 영업이익률 7.0%)을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 92,500원이 고점으로, 반대로 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.02.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 87,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.25 목표가 92,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.04 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.28 목표가 120,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.27 목표가 114,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.27 목표가 120,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.02.21 목표가 110,000 투자의견 BUY IBK투자증권