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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.21% - 증권사 목표주가 97,600원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.57%, 외국인 26.79% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 2일 오전 10시40분 현재 전일대비 4.11% 오른 71,000원을 기록하고 있는 한화에어로스페이스는 지난 1개월간 15.45% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화에어로스페이스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화에어로스페이스의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 7.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화에어로스페이스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	3.4%	5위	-10.5%	5위	-3.0
한화에어로스페이스	2위	3.3%	2위	15.5%	2위	4.6
HL만도	3위	3.0%	1위	16.6%	1위	5.5
현대로템	4위	2.8%	3위	-0.4%	3위	-0.1
삼성중공업	5위	2.0%	4위	-1.9%	4위	-0.9
운수장비	-	1.5%	-	-1.9%	-	-1.2
코스피	-	1.1%	-	8.5%	-	7.7

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.21%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수장비업종은 0.21% 하락중이다.

현대미포조선	92,200원 ▼1500(-1.60%)	HL만도	51,700원 ▲1200(+2.38%)
삼성중공업	5,210원 ▲10(+0.19%)	현대로템	25,200원 ▼300(-1.18%)

증권사 목표주가 97,600원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화에어로스의 평균 목표주가는 97,600원이다. 현재 주가는 71,000원으로 26,600원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " [3Q22 Review] 남은 민수사업, 한화테크윈 호실적 지속, 3Q22 사업구조개편으로 일부 사업 중단 반영 고려하면 양호한 실적. 4분기에는 방산 부문이 실적 및 주가를 견인할 것. 다만 한화테크윈은 개발비 및 인력충원 등의 비용 증가로 3분기 대비 실적 둔화 예상. 여전히 견조한 해외수주 모멘텀이 주가를 견인할 것. 폴란드 천무 수출 진행 중이며, 레드백도 폴란드와 호주 동시 수주 추진 중.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 다올투자증권의 최광식 에널리스트가 " 3Q22리뷰: 4분기부터는 디펜스 타임 , 3분기 실적은 지배구조개편 과정이어서 컨센서스 무의미. 향후 할인율과 수주/실적과의 전투. 중간지주사 할인율을 적용해야겠지만, 천무 8조원 규모 실행계약 내용을 확인하고 2023~2025년 EPS 상향할 예정. 4 분기는 에어로스페이스가 AM 기저효과로 다시 적자 전환하지만 디펜스가 폴란드 24대 등의 수출 증가와 내수 방산 계절성으로 전사 영업이익은 1천억원대 영업이익으로 호조 기대.…" (이)라며 투자의견 STRONG BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.45로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화에어로스페이스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한화에어로스페이스	현대로템	HL만도	삼성중공업	현대미포조선
ROE	-3.0	-9.5	8.8	-10.5	8.8
PER	-	-	14.9	-	8.9
PBR	0.5	1.7	1.3	0.6	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 한화에어로스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.57%, 외국인 26.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.79%를 보였으며 기관은 19.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.15%로 가장 높았고, 외국인이 24.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 32,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한화에어로스페이스(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
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