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KB증권에서 31일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "방산 추가수주와 대우조선해양 인수 등이 향후 주가의 변수"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,500원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "지난 8월 폴란드 정부와 3.2조원 규모의 K9 자주포 1차분 수출계약을 체결한 데 이어 연내 2차분계약도 기대. 최근에는 8조원 규모의 천무 다연장로켓에 대한 기본합의가 이루어졌고, 호주 레드백사업의 결과도 늦어도 내년 3월 이전에 나올 전망. 또한 대우조선해양 인수와 관련해서도 현재 실사 중으로 연내 본계약 체결 후 내년 상반기 중 인수가 완료될 예정. 이러한 다양한 이벤트들은 주가의 변동성을 키울 수 있어 향후 뉴스 플로우에 지속적인 관심이 필요"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q22 실적 (K-IFRS 연결) 매출액 1조 3,977억원 (+4.0% YoY), 영업이익 644억원 (-23.4% YoY, 영업이익률 4.6%)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 64,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년8월 92,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 87,500원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 87,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.10.31 목표가 87,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.25 목표가 92,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.04 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.31 목표가 87,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.13 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.09.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.09.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) SK증권