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다올투자증권에서 1일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "3Q22리뷰: 4분기부터는 디펜스 타임 "라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "3분기 실적은 지배구조개편 과정이어서 컨센서스 무의미. 향후 할인율과 수주/실적과의 전투. 중간지주사 할인율을 적용해야겠지만, 천무 8조원 규모 실행계약 내용을 확인하고 2023~2025년 EPS 상향할 예정. 4 분기는 에어로스페이스가 AM 기저효과로 다시 적자 전환하지만 디펜스가 폴란드 24대 등의 수출 증가와 내수 방산 계절성으로 전사 영업이익은 1천억원대 영업이익으로 호조 기대."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 매출 1조 3,977억원 ( YoY - 9 %, QoQ - 16 %), 영업이익 644 억원 (- 38 %, - 43 %)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년2월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 100,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2022.09.26 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.08.08 목표가 100,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.05.02 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.02.28 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 100,000 투자의견 STRONG BUY(유지) 다올투자증권

- 2022.10.31 목표가 87,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.13 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.09.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권