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- 위험대비수익률 -3.8로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.07% - 증권사 목표주가 108,200원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.51%, 외국인 28.02% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -3.8로 하위권, 업종지수보다 낮아 24일 오전 11시55분 현재 전일대비 5.25% 오른 62,100원을 기록하고 있는 한화에어로스페이스는 지난 1개월간 15.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화에어로스페이스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화에어로스페이스의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화에어로스페이스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	4.2%	1위	-5.7%	1위	-1.3
한화에어로스페이스	2위	4.1%	5위	-15.9%	4위	-3.8
한국항공우주	3위	3.9%	3위	-14.2%	3위	-3.6
HL만도	4위	3.2%	2위	-9.9%	2위	-3.0
현대로템	5위	3.0%	4위	-15.8%	5위	-5.2
운수장비	-	1.8%	-	-13.3%	-	-7.3
코스피	-	1.4%	-	-4.7%	-	-3.3

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.07%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.07% 상승중이다.

현대미포조선	96,200원 ▲2800(+3.00%)	HL만도	45,950원 ▲1050(+2.34%)
한국항공우주	43,750원 ▲1650(+3.92%)	현대로템	24,300원 ▲750(+3.18%)

증권사 목표주가 108,200원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화에어로스의 평균 목표주가는 108,200원이다. 현재 주가는 62,100원으로 46,100원(74%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 이동헌 에널리스트가 " 전방위적 성장, 지배구조 재편 혼조 구간, 3Q22 전방위적 성장. 러-우 전쟁이 지속 중이고 동사는 폴란드 2차 계약, 호주 레드백 사업자 선정 등의 수주 모멘텀. 차세대 발사체 사업 총괄주관 우선협상대상자(약 3천억원)에도 선정되며 우주사업도 성장의 발판을 마련. 다만 지배구조 재편의 영향으로 실적과 수주를 바탕으로 한 방산사업 가치의 주가 반영이 불투명한 구간이라 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 83,000원을 제시했고, 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " 대우조선해양 인수 발표, 방산·에너지 시너지 기대, 지난 9/26일 대우조선해양 인수 발표. 조선업은 2024년 이후 빅사이클에 접어들 것으로 전망. 한화에어로스페이스는 수출 선수금 및 잉여현금활용을 통해 인수자금 조달 예정. 한화그룹은 인수로 부족했던 해양 플랫폼 등의 해양 체계를 확보. 기존 함정전투체계 등 과의 시너지 창출 기대. 특히 한화 방산 부문은 타 업체 대비 해외수주 성과 양호했으며, 이를 통해 대우조선해양의 수출 지역 확대될 것. 또한 그룹의 그린에너지 밸류체인 완성 가능. LNG 뿐만 아니라 향후 수소/암모니아 운송 분야까지 대우조선해양을활용해 영역 확대 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.45로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화에어로스페이스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한화에어로스페이스	한국항공우주	현대로템	현대미포조선	HL만도
ROE	-3.0	-10.0	-9.5	8.8	8.8
PER	-	-	-	8.9	14.9
PBR	0.5	3.6	1.7	0.8	1.3
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 한화에어로스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.51%, 외국인 28.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.02%를 보였으며 기관은 19.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.17%로 가장 높았고, 외국인이 27.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 32,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한화에어로스페이스(주) 기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)
한화에어로스페이스(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)
10월20일 :9월26일 :