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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.21% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 103% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.89%, 외국인 23.65% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 7일 오후 12시25분 현재 전일대비 4.54% 하락하면서 58,900원을 기록하고 있는 한화에어로스페이스는 지난 1개월간 29.96% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화에어로스페이스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한화에어로스페이스의 위험을 고려한 수익률은 -9.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화에어로스페이스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	4.5%	1위	8.7%	1위	1.9
현대미포조선	2위	4.0%	2위	6.2%	2위	1.5
한화에어로스페이스	3위	3.3%	5위	-30.0%	5위	-9.0
현대로템	4위	2.8%	4위	-16.4%	4위	-5.8
삼성중공업	5위	2.1%	3위	-4.4%	3위	-2.0
운수장비	-	1.5%	-	-11.6%	-	-7.7
코스피	-	1.3%	-	-6.8%	-	-5.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.21% 하락하고 있다.

현대미포조선	112,000원 ▲500(+0.45%)	대우조선해양	20,700원 ▼300(-1.43%)
삼성중공업	5,480원 ▲10(+0.18%)	현대로템	25,500원 ▼1050(-3.95%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 103% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화에어로스의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 58,900원으로 61,100원(103%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " 대우조선해양 인수 발표, 방산·에너지 시너지 기대, 지난 9/26일 대우조선해양 인수 발표. 조선업은 2024년 이후 빅사이클에 접어들 것으로 전망. 한화에어로스페이스는 수출 선수금 및 잉여현금활용을 통해 인수자금 조달 예정. 한화그룹은 인수로 부족했던 해양 플랫폼 등의 해양 체계를 확보. 기존 함정전투체계 등 과의 시너지 창출 기대. 특히 한화 방산 부문은 타 업체 대비 해외수주 성과 양호했으며, 이를 통해 대우조선해양의 수출 지역 확대될 것. 또한 그룹의 그린에너지 밸류체인 완성 가능. LNG 뿐만 아니라 향후 수소/암모니아 운송 분야까지 대우조선해양을활용해 영역 확대 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, SK증권의 나승두 에널리스트가 " 충분히 시너지 가능한 조합, 약 1조원 규모(지분 24.7%) 대우조선해양 3자배정 유상증자 참여 공시(9/26). 한화에어로스페이스로 집중된 한화 그룹 방위사업 역량, 해양 분야로 확대됨 의미. 단순 함정/잠수함 등 특수선 사업 추가 넘어 영업력 강화 및 네트워크 확대 효과 기대. 육해공 방위사업 역량 결집되어 기술/가격 경쟁력 확보할 것으로 예상. K-9 자주포, Redback 장갑차 등 추가 수출 계약 가능성도 높아, 저점 매수 기회.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.45로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화에어로스페이스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한화에어로스페이스	현대로템	현대미포조선	삼성중공업	대우조선해양
ROE	-3.0	-9.5	8.8	-10.5	-22.1
PER	-	-	8.9	-	-
PBR	0.5	1.7	0.8	0.6	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 한화에어로스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.89%, 외국인 23.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.65%를 보였으며 기관은 20.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.57%로 가장 높았고, 외국인이 27.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 32,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한화에어로스페이스(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)
9월26일 :