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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.78% - 증권사 목표주가 83,900원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.68% - 투심 보통 ,거래량 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 26일 오후 1시25분 현재 전일대비 4.98% 오른 78,000원을 기록하고 있는 한화에어로스페이스는 지난 1개월간 49.43% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화에어로스페이스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화에어로스페이스의 위험을 고려한 수익률은 18.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화에어로스페이스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화에어로스페이스	1위	2.7%	1위	49.4%	1위	18.3
현대미포조선	2위	2.2%	2위	28.6%	2위	12.9
현대로템	3위	2.2%	3위	24.6%	3위	11.1
삼성중공업	4위	1.4%	4위	13.7%	4위	9.7
만도	5위	1.2%	5위	-3.9%	5위	-3.2
운수장비	-	0.9%	-	4.2%	-	4.6
코스피	-	0.7%	-	2.7%	-	3.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.78%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수장비업종은 0.78% 상승하고 있다.

현대미포조선	112,000원 ▲500(+0.45%)	만도	54,100원 ▼200(-0.37%)
삼성중공업	6,160원 0 (0.00%)	현대로템	31,150원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 83,900원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화에어로스의 평균 목표주가는 83,900원이다. 현재 주가는 78,000원으로 5,900원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 정동익 에널리스트가 " 이제 현실이 된 한국판 록히드마틴, 최근 다수의 공시를 통해 사업재편 계획을 발표. 100% 자회사인 한화디펜스를 흡수합병하고, ㈜한화 방산부문 분할 후 인수 (7,861억원)하는 것이 골자인데 이에 따른 재원마련과 사업재정비를 위해 한화정밀기계 (5,250억원), 한화파워시스템 (2,100억원) 등을 ㈜한화 등에 매각할 예정. 이번 사업재편으로 방산 토탈 솔루션 기업이라는 정체성이 강화되고, 공동영업, 통합개발, 공용인프라 활용 등에 따른 시너지가 기대됨. 폴란드 향 대규모 계약(예정)으로 방산부문 실적개선 빨라질 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 92,500원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 글로벌 방산기업으로 거듭날 듯, 동사는 한화 방산 부문을 인수하고 자회사 한화디펜스를 합병할 예정. 한화 방산 부문의 경우 우주 발사체 연료기술·항법장치·탄약·레이저 대공무기 기술을 보유하고 있는데, K9 자주포와 원격사격통제체계·잠수함용 리튬전지체계 기술, 5 세대 전투장갑차 레드백 등을 보유한 한화디펜스도 결합해 지상에서부터 항공우주에 이르는 종합 방산 기업으로 도약할 수 있는 발판이 마련될 것임…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.45로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화에어로스페이스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한화에어로스페이스	현대로템	만도	삼성중공업	현대미포조선
ROE	-3.0	-9.5	8.8	-10.5	8.8
PER	-	-	14.9	-	8.9
PBR	0.5	1.7	1.3	0.6	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 한화에어로스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.68%를 보였으며 기관은 11.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.47%로 가장 높았고, 외국인이 19.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 32,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한화에어로스페이스(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
한화에어로스페이스(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
8월17일 :7월27일 :