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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.66% - 증권사 목표주가 75,200원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.76% - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 2일 오전 9시35분 현재 전일대비 4.03% 오른 67,100원을 기록하고 있는 한화에어로스페이스는 지난 1개월간 42.92% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화에어로스페이스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화에어로스페이스의 위험을 고려한 수익률은 13.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 7.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화에어로스페이스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	3.4%	4위	15.3%	4위	4.4
한화에어로스페이스	2위	3.3%	1위	42.9%	2위	13.0
현대로템	3위	3.1%	2위	34.7%	3위	11.2
삼성중공업	4위	2.3%	5위	1.9%	5위	0.8
만도	5위	1.7%	3위	22.8%	1위	13.4
운수장비	-	1.3%	-	8.7%	-	6.6
코스피	-	0.9%	-	6.4%	-	7.1

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.66% 상승중이다.

현대미포조선	98,000원 ▲3000(+3.16%)	만도	57,400원 ▼100(-0.17%)
삼성중공업	5,840원 ▲20(+0.34%)	현대로템	26,000원 ▲100(+0.39%)

증권사 목표주가 75,200원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화에어로스의 평균 목표주가는 75,200원이다. 현재 주가는 67,100원으로 8,100원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 정의훈 에널리스트가 " 민수는 다이어트, 방산은 벌크업, 실적 발표 당일 한화그룹은 대대적인 사업 재편 계획을 공시. 이번 사업 재편의 핵심적인내용은 그룹내 방산 사업부문들을 한화에어로스페이스에 집중시키고, 한화에어로스페이스의민수 사업부문을 분리하는 것. 글로벌 지정학적 리스크가 확대되는 등 방산업종에 우호적인 시장환경 지속이 전망되는 가운데, 여태껏 동사의 민수 사업부문으로 인해 받은 밸류에이션 디스카운트를 해소…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 76,000원을 제시했고, DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " No. 1 방산기업으로 재편은 호재!, 100% 지분 보유 자회사인 한화디펜스의 흡수합병을 밝힘. 이러한 재편이 마무리되면 한화에어로스페이서는 별도 기준 매출이 4조원을 넘어서면서 종합 방산 솔루션 기업으로 부상할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.45로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화에어로스페이스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한화에어로스페이스	현대로템	만도	삼성중공업	현대미포조선
ROE	-3.0	-9.5	8.8	-10.5	8.8
PER	-	-	14.9	-	8.9
PBR	0.5	1.7	1.3	0.6	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 한화에어로스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.76%를 보였으며 기관은 11.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.69%로 가장 높았고, 외국인이 16.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 32,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한화에어로스페이스(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
한화에어로스페이스(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
7월27일 :7월18일 :