thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.27% - 증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.89%, 외국인 25.85% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 19일 오전 9시10분 현재 전일대비 3.16% 오른 45,700원을 기록하고 있는 한화에어로스페이스는 지난 1개월간 10.92% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화에어로스페이스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화에어로스페이스의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화에어로스페이스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	4.0%	4위	-3.1%	4위	-0.7
한화에어로스페이스	2위	3.6%	5위	-10.9%	5위	-3.0
현대로템	3위	3.5%	2위	2.3%	2위	0.6
현대미포조선	4위	3.5%	3위	1.7%	3위	0.4
만도	5위	2.9%	1위	15.1%	1위	5.2
운수장비	-	2.0%	-	4.9%	-	2.4
코스피	-	1.4%	-	-1.0%	-	-0.7

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.27%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.27% 상승중이다.

만도	53,800원 ▲900(+1.70%)	대우조선해양	20,250원 ▲250(+1.25%)
현대미포조선	85,900원 ▲800(+0.94%)	현대로템	20,450원 ▲450(+2.25%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화에어로스의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 45,700원으로 24,300원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 방산과 B2B의 방어적 매력, 실적에 비해 주가 변동성이 큼. 최근에는 누리호 재료 소멸, 해외 방산 수주 공백 등이 조정의 빌미가 되고 있는 듯 함. 경기 후퇴 국면에 상대적으로 안정적인 실적을 보여줄 것. 방산과 B2B 중심의 경기 방어적 사업 포트폴리오에다가 충분한 수주 잔고가 뒷받침되고 있음. 디펜스 수출 등이 집중될 4분기가 특히 좋을 것. 중장기 성장 모멘텀으로서 우주 발사체와 UAM 추진체 등의 성과를 주목…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 한화디펜스 해외수주 증가로 성장성 이끌 듯, 동사 100% 자회사인 한화디펜스는 화력, 기동, 대공, 무인화체계 분야에서 방위산업 플랫폼 솔루션을 제공하고 있음. K200A1 한국형 보병전투장갑차, K9 자주포 등을 개발하였으며, 이를 바탕으로 해외에 수출하고 있음…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.45로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화에어로스페이스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한화에어로스페이스	현대로템	만도	대우조선해양	현대미포조선
ROE	-3.0	-9.5	8.8	-22.1	8.8
PER	-	-	14.9	-	8.9
PBR	0.5	1.7	1.3	0.8	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 한화에어로스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.89%, 외국인 25.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.85%를 보였으며 기관은 15.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.92%로 가장 높았고, 외국인이 27.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 32,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한화에어로스페이스(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
7월18일 :