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KB증권에서 4일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "일시적 감익보다는 방산부문 성장에 주목해야… "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "1분기 영업이익은 컨센서스 부합할 전망. 방산부문의 계절성과 각종 비용요소 증가가 추가적인 실적개선 저해. 자회사 한화디펜스는 지난해 12월 13일 호주 정부와 9,320억원 규모의 K9자주포 수출계약이 성사되며 오랜 침묵을 깼음. 올해 들어서도 1월 17일 UAE 천궁 발사대 및 탄약운반차 3,894억원, 2월 1일 이집트 K9 자주포 및 K10 탄약운반차 1조 9,954억원 등의 수주에 성공했고, 향후 호주 레드백장갑차, 사우디 비호복합 등의 수주결과도 발표될 예정이어서 이에 대한 관심이 필요할 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 2,888억원 (+6.3% YoY), 영업이익 598억원 (-9.2% YoY, 영업이익률 4.6%)을 기록한 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 42,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 68,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.04.04 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.11 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.18 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.10 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.04 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.03.31 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.03.02 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.02.28 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권