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한화투자증권에서 19일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "연중 계속되는 이벤트가 주가를 견인하는 모멘텀이 될 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이봉진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "올 한 해 동사 관련 이벤트가 연중 지속될 전망. 1분기 이집트 자주포 수출계약에 이어 2분기에는 5조원 규모의 호주 장갑차 교체사업 우선협상대상자 선정이 있을 예정. 3분기에는 KF-21 초도비행이,4분기에는 ‘누리호’의 2차 시험발사가 있을 예정. 시기를 특정할 수 없지만 사우디 비호복합, 폴란드？노르웨이？핀란드 등으로의 자주포수출도 연내 성사 가능함. 또한 영국 차기자주포 사업이나 미국 장갑차교체사업 관련 뉴스도 주가에 영향을 미칠 수 있음. 수출은 수익성 개선, 기체부품 회복은 매출 성장을 견인할 것."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2021년 4분기 실적은 전년동기대비 소폭 개선될 것으로 전망함. 3분기까지 실적은 시장 예상치를 상회해왔으나, 4분기에는 비용 집행이 집중되면서 이익 규모는 전분기대비 감소할 것으로 전망함. 2022년은 한화디펜스 등 방산 매출 호조와 한화에어로스페이스의 기체부품 수요회복 등으로 매출 성장세는 지속될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 74,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.19 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.08 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.24 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2021.05.21 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.19 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.11 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.11.26 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권