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대신증권에서 4일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "유종의 미, 커지는 방산 수출 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "민수 부문 실적 개선 확연, 방산 수출 증가에 대한 기대 지속, 쎄트렉아이 인수 로 한화그룹의 우주산업에서 중점적 역할. 12/13 호주 K-9 자주포 9,319억원 수주, 상반기 5조원 규모의 호주 장갑차사업 사업자 선정 대기, 이외 이집트 K-9, 사우디 비호복합 등의 수주도 기대. 천궁-II 수주의 경우 4조원 기준, 자회사 한화시스템이 레이더 체계 1.2조원, 한화디펜스의 발사대 4천억원 수주 가능. 커지는 방산 수출 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q21 Preview 실적은 매출액 1조 9,525억원(+13% yoy), 영업이익 889억원(+16% yoy). 컨센서스 대비 매출액 +2%, 영업이익 +22% 상회하는 호실적. 2021년 연간 실적은 매출액 6.4조원(+20% yoy), 영업이익 3,907억원(+60% yoy)로 급증. 민수 호조로 한화그룹 편입 후 최대실적 기록 지속."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 65,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.14 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.11.01 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.06 목표가 64,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.11.26 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.11.01 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.11.01 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자