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키움증권에서 23일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "화려했던 상반기, 숨고르는 하반기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "상반기 극적인 실적을 뒤로 하고, 하반기는 정상적인 이익 규모로 회귀할 것. 역대 최고 수익성을 달성했던 테크윈, 정밀기계, 파워시스템 등 민수 부문의 비용 요인이 증가할 것. 향후 디펜스 부문의 해외 수주 성사 여부와 위성 및 우주 사업의 성장 스토리를 주목할 필요가 있음. 다음달 한국형 발사체 ‘누리호’ 발사가 성공한다면, 동사의 발사체 엔진 기술력이 부각되는 계기가 될 것. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 영업이익은 816억원(QoQ -38%, YoY -13%)으로 시장 컨센서스(893억원)를 밑돌 전망. 상반기 극적인 실적을 이끌었던 민수 부문의 비용 요인이 증가하고, 수주 사업의 비수기 영향이 더해질 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 63,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.09.23 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.19 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.23 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.09.08 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.08.30 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.08.11 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자