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키움증권에서 14일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "상반기는 민수, 하반기는 군수"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "상반기에 민수 부문이 실적 호조를 이끌고 나면, 하반기는 컨택트 환경 전환과 함께 군수 부문의 회복이 돋보일 것. 현재 PBR 0.75배로 저평가 매력이 여전함. 신규 위성 사업의 잠재적 성장성이 기업가치 재평가의 근거를 제공할 것. 쎄트렉아이를 포함한 계열사간 협업을 통해 위성본체, 위성탑재체, 지상체, 발사체 등 제조 역량을 강화하고, 서비스 영역으로 확대해 갈 것. 국가 비전에서도 동사가 중요한 역할을 담당할 것. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익은 405억원(QoQ -47%, YoY 1155%)으로 시장 컨센서스(286억원)를 크게 상회할 전망. 무엇보다 테크윈과 정밀기계를 중심으로 민수 부문이 극적인 모멘텀을 이어갈 것. 올해 영업이익 추정치를 2,716억원에서 3,052억원(YoY 25%)으로 상향하며, 분기별 우상향 추세가 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 53,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,500원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.04.14 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.14 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.06 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.03.04 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.03.02 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권