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KB증권에서 2일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "좋았던 4Q20, 더 좋을 2021"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,500원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "코로나19 백신 보급 등으로 항공기에 대한 수요는 점진적으로 회복될 전망. 이에 따라 에어로스페이스의 항공기 엔진 및 기체부품 부문의 매출증가가 기대됨. 디펜스도 국내 예정된 납품스케줄과 사우디아라비아 비호복합 수출 등으로 매출 및 이익성장이 기대되고, 테크윈과 파워시스템 등도 투자회복에 따른 수요증가가 기대됨. 이에 따라 한화에어로스페이스의 2021년 연결매출액은 2020년 대비 11.3% 증가할 것으로 전망됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 1조 7,242억원 (+7.9% YoY), 영업이익 762억원 (+117.1% YoY, 영업이익률 4.4%)을 기록했다고 발표했음. 매출액은 컨센서스 수준이었으나 영업이익과 지배순이익은 시장예상치를 각각 19.4%, 26.1% 상회하여 전반적으로 양호한 실적으로 판단됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 34,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 42,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.03.02 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.17 목표가 31,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.02 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.02 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.01.13 목표가 42,000 투자의견 BUY 대신증권