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대신증권에서 23일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "호실적에도 저평가 지속, 괴리가 좁혀질 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "NDR 후기. 사업부별 실적 및 전망, 지속된 주가부진의 원인 등에 대한 질문이 다수. 지속된 저평가는 1)사업부 분할로 중간지주 할인, 2)장기사업인 RSP투자와 코로나19에 따른 항공제조업의 침체, 3)디펜스 수출 지연 등의 영향으로 판단. 그러나 내년 매출액과 영업이익은 전년비 +8%, +24% 증가로 꾸준한 실적 개선. 코로나19 백신과 737MAX 운항허가로 항공산업의 회복 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q20 연결 실적은 매출액 1조 3,771억원(+5% yoy) 영업이익 943억원(+65% yoy). 컨센서스 대비 매출액 +3%, 영업이익 +47% 상회하는 서프라이즈."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 53,000원까지 높아졌다가 2020년4월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.23 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.26 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.23 목표가 42,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.18 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.11.12 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권