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미래에셋대우에서 12일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "지속되는 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "2021년 매출액은 5조 9,696억원(+12.9%), 영업이익 2,534억원(+6.5%)로 사상 최대 실적 경신. 실적이 안정적으로 개선되고 있다는 점을 고려하면 현재의 주가는 지나친 저평가 상태. 2021년 추정 실적 기준 PER 9.4배, PBR 0.5배 수준에 불과."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "3Q20 매출액 1조 3,771억원(+4.9% YoY, +15.5% QoQ), 영업이익 943억원(+65.1% YoY, +34.4% QoQ). 4Q20 매출액은 1조 6,906억원(+5.8% YoY, +22.8% QoQ), 영업이익은 702억원(+99.9% YoY, -25.6% QoQ)으로 추정. 2020년 실적은 매출액 5조 2,878억원(+0.5%), 영업이익 2,379억원(+44.0%)으로 추정. 사상 최대 매출액. 영업이익도 2011년 이후 첫 2,000억원대 실적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 44,700원까지 높아졌다가 2020년5월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.02.24 목표가 44,700 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.11.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.12 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.12 목표가 35,500 투자의견 BUY(유지) NH투자증권