thinkpool

키움증권에서 12일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "방산 내수 선전과 해외 수주 공백 사이에서"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "4분기 영업이익은 681억원(QoQ -28%, YoY 94%)으로 추정됨. 에어로스페이스가 LTA의 점진적 회복 조짐과 더불어 흑자 전환에 성공할 것. 내년 관전 포인트로서 테크윈, 파워시스템, 정밀기계의 체질 개선 성과가 이어지겠지만, 디펜스의 수출 만회를 위해 해외 비호복합 수주가 절실해 보임. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 연결 영업이익은 943억원(QoQ 34%, YoY 65%)으로 시장 컨센서스(640억원)를 크게 상회했으나, 전일 실적 발표한 한화시스템의 깜짝 실적에서 비롯한 바가 큼. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 49,000원까지 높아졌다가 2020년5월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.12 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.12 목표가 35,500 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.29 목표가 47,000 투자의견 BUY 한화투자증권