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NH투자증권에서 12일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "저평가 상태 + 턴어라운드 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,500원을 내놓았다.

NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "코로나19 사태가 완화되면서 민수 사업이 턴어라운드를 시작. 방위사업부문도 예상보다 빠른 성장을 보여주고 있고, 영업외비용 확대 및 지배주주 순이익 비중의 축소 효과 등을 감안하더라도 저평가 상태. 2021년EPS 전망 기준, 기계업종 주가는 평균 PER 17.6배에 형성된 상태이며,항공/방산업종 주가는 평균 15.6배를 나타내고 있는 상태. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 3분기 경영실적은 매출 1조3,771억원(+4.9% y-y), 영업이익943억원(65.1% y-y, 영업이익률 6.8%)을 기록하며 기존 예상치 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 44,000원까지 높아졌다가 2020년4월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 35,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 35,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 35,500 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.29 목표가 47,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.23 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.12 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) KB증권