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IBK투자증권에서 17일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "항공부문 비용절감과 방산 수주 기대감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "민수부문에서 항공부문 발주 지연으로 주가가 코로나 이전 수준을 회복하지 못하고 있으나 1) GTF엔진 RSP 비용부담이 축소되는 가운데 LTA(장기계약)에서 수익성 개선이 나타나고 있으며, 2) 방산부문에서 굵직한 국내외 수주 전망이 기대된다는 점에서 긍정적인 접근이 유효하다는 판단."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "지난 2분기 매출액은 1조 1,927억원(-14.7% yoy), 영업이익은 702억원(-11.0% yoy), 영업이익률 5.9%(+0.3%p yoy)를 기록한 바 있음. 매출액은 컨센서스 하회, 영업이익은 컨센서스를 상회한 실적이었음. 3분기는 1조 3,720억원(+4.5% yoy), 영업이익 574억원(+0.6% yoy), 영업이익률4.2%(-0.1%p yoy)로 전망됨. 2020년 연간 실적은 매출액 5조3,531억원(+1.7% yoy), 영업이익 1,918억원(+16.1%yoy), 영업이익률 3.6%(+0.5%p yoy)로 전망됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.17 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.04 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.09 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.17 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.09.09 목표가 35,500 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2020.08.26 목표가 33,000 투자의견 BUY 대신증권