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신한금융투자에서 12일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "불확실성을 감안해도 너무 싼 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

신한금융투자 황어연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "코로나19로 인한 엔진부문 불확실성에도 1) HAU 연결효과 87억원, 2) 디펜스 고마진 수출액(+99.6%) 증가, 3) 상대적으로 양호한 LTA부문 영업이익률 감 안시 영업이익 추정치 달성 가시성이 높다. 2021년 민항기부문 불확실성으로 본사 영업이익 성장이 없다고 해도 2,331억원(+9.2%, 실제 추정 2,634억원 +23.4%)의 영업이익 달성은 가능"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 매출액 1.2조원(-14.7%), 영업이익 702억원(-10.9%)을 달성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 56,000원까지 높아졌다가 2020년5월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.12 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.08.12 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자